2025年底的中央经济工作会议上沪深配，“深化住房公积金制度改革”这句表述，看似寻常却分量千钧——过去十年的会议通稿里，公积金从未被如此明确地单独点名。紧随其后的全国住房城乡建设工作会议，更是7次提及公积金。人民日报就此发问：中央“点名”住房公积金，释放什么信号？
住房公积金制度正站在历史性变革节点。二十多年前，商贷利率动辄6%、7%，而公积金利率仅3%出头，一笔公积金贷款能省出不少家庭开支。可时过境迁，曾经的香饽饽渐渐变成了食之无味、弃之可惜的鸡肋。从上世纪建立至今，这个覆盖1.7亿缴存者的制度体系，既面临着利率倒挂、使用效率低下等现实困境，更承载着稳定楼市、保障刚需的时代使命。这场改革不仅关乎万亿资金池的效能提升，更牵动着每个缴存者的安居梦想。
沪深配
缴存者的委屈，从来都很具体。公积金账户现行1.5%的存款利率与CPI涨幅形成明显倒挂。贷款额度不足同样让刚需群体闹心。一线城市一套房动辄五六百万，公积金最高贷款才120万左右，剩下的缺口还得靠商贷补齐。如今商贷利率一降再降，和公积金的利差只剩零点几个百分点，不少人算了算账，觉得费半天劲办组合贷款，省下来的钱还不够折腾的。
更关键的是制度覆盖面。一边是截至2024年底，已有10.9万亿元的公积金余额短短八年翻了一倍多；另一边则是超2亿灵活就业者中，缴存公积金的不足10%，大量民营企业职工要么没交公积金，要么缴存额低得可怜。同一座城市里，不同单位的公积金缴存差距也不可小觑。
中央此时力推公积金改革，绝非偶然，与当前房地产市场的发展需求紧密相连。随着房地产市场供求关系发生重大变化，从总量短缺转为总量基本平衡，结构性供给不足成为主要矛盾。中央定调“因城施策控增量、去库存、优供给”，公积金改革正是这套组合拳里的关键一招。毕竟10.9万亿元的巨额资金趴在账上，目前很难给缴存者带来合理回报，也没充分发挥支持住房消费的作用，这样的资金效能显然亟待提升。
从缴存者利益和楼市健康发展的双重角度看，公积金改革的核心，应该要让资金更活跃，让制度保障本质更加彰显。首先要解决的是收益低、额度少的痛点，适当提高公积金存款利率，让缴存者获得合理回报，同时根据不同城市房价水平动态调整贷款额度，缩小公积金贷款与实际购房需求的差距。其次要强化覆盖面，实现应缴尽缴。必须强化制度的强制性，重点扩大民营企业和灵活就业群体的覆盖面，增强公积金制度应有的普惠底色。
公积金是缴存者的住房储蓄。改革要以保障缴存者权益、支持基本住房需求为出发点。要让这笔钱真正用在刀刃上沪深配，既让缴存者得到实实在在的回报，又能为房地产市场健康发展注入良性动力。
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